公募基金積極參與上市公司治理
2025-05-19 06:30:19 來源： 中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)-《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》
近日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《公開募集證券投資基金管理人參與上市公司治理管理規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)則》）。對(duì)基金管理人參與上市公司治理的制度要求和參與機(jī)制、表決權(quán)的行使、內(nèi)部控制等方面提出新規(guī)范。
此前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在《推動(dòng)公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》中提出，強(qiáng)化對(duì)基金長(zhǎng)期投資行為的引導(dǎo)，出臺(tái)公募基金參與上市公司治理規(guī)則，助力提升上市公司質(zhì)量。《規(guī)則》的出臺(tái)是對(duì)上述要求的進(jìn)一步落實(shí)，對(duì)基金管理人參與上市公司治理提出了更系統(tǒng)、更明確、更具操作性的要求。
具體來看，《規(guī)則》共六章二十七條，包括總則、制度要求和參與機(jī)制、表決權(quán)的行使、內(nèi)部控制、信息披露和自律管理、附則。
易方達(dá)基金相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，本次發(fā)布的《規(guī)則》是對(duì)2012年《基金管理公司代表基金對(duì)外行使投票表決權(quán)工作指引》的全面升級(jí)，旨在規(guī)范基金管理公司行使股東權(quán)利的行為，強(qiáng)化其作為“積極所有者”的責(zé)任。在市場(chǎng)趨勢(shì)與政策導(dǎo)向的雙重驅(qū)動(dòng)下，《規(guī)則》推出標(biāo)志著中國(guó)資本市場(chǎng)進(jìn)入強(qiáng)化公募基金治理能力要求的高質(zhì)量發(fā)展階段。
專注公司治理研究和投票權(quán)管理服務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)紫頂股東服務(wù)認(rèn)為，《規(guī)則》是基金行業(yè)專門聚焦基金管理人代表基金參與上市公司治理的系統(tǒng)性規(guī)定，對(duì)于推動(dòng)基金管理人開展盡責(zé)管理工作、代表基金份額持有人利益積極行使股東權(quán)利、主動(dòng)參與上市公司治理并推動(dòng)上市公司質(zhì)量持續(xù)提升，將產(chǎn)生重要影響和深遠(yuǎn)意義。
在制度要求和參與機(jī)制層面，《規(guī)則》要求，基金管理人應(yīng)當(dāng)持續(xù)關(guān)注所投上市公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況，根據(jù)基金投資策略、持股占上市公司流通股比例，科學(xué)建立參與上市公司治理標(biāo)準(zhǔn)。標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)包含參與上市公司治理所需關(guān)注的行為或者事項(xiàng)，及對(duì)應(yīng)參與上市公司治理的方式。
《規(guī)則》明確，基金管理人代表基金行使股東權(quán)利的方式主要包括通過股東會(huì)、業(yè)績(jī)說明會(huì)、分析師會(huì)議、路演、調(diào)研等與上市公司進(jìn)行溝通，致函上市公司，提出股東提案，提名董事，對(duì)議案進(jìn)行表決等九項(xiàng)。
在表決權(quán)的行使層面，《規(guī)則》要求，基金管理人管理的基金合計(jì)持有單一股票占其流通股本比例達(dá)到5%（含）以上的，對(duì)于相關(guān)上市公司的十三項(xiàng)重要事項(xiàng)，基金管理人應(yīng)當(dāng)積極行使表決權(quán)。
對(duì)此，路博邁基金相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《規(guī)則》要求基金管理人在特定情況下行使投票表決權(quán)，體現(xiàn)了國(guó)內(nèi)規(guī)則與國(guó)際成熟規(guī)則體系的接軌，同時(shí)也向海外市場(chǎng)釋放了中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)重視公司治理和機(jī)構(gòu)股東行權(quán)的積極信號(hào)，有利于吸引海外長(zhǎng)期資金配置中國(guó)資產(chǎn)。
在信息披露和自律管理層面，《規(guī)則》要求，基金管理人應(yīng)當(dāng)于每年4月底前，在官方網(wǎng)站披露上一完整年度其代表基金行使表決權(quán)的情況。鼓勵(lì)基金管理人在官方網(wǎng)站披露其參與上市公司治理的總體政策、行使表決權(quán)的制度和流程。
“《規(guī)則》中所明確的基金管理人應(yīng)指定相關(guān)人員負(fù)責(zé)上市公司治理工作、每年定期在基金管理人官方網(wǎng)站公開披露上一完整年度其代表基金參與表決情況等表述，實(shí)操上進(jìn)一步與國(guó)際成熟資本市場(chǎng)的監(jiān)管實(shí)踐接軌。”紫頂股東服務(wù)表示，將有力推動(dòng)基金管理人真正端正并重視參與上市公司治理的工作，切實(shí)開展相關(guān)工作，履行其對(duì)廣大投資受益人應(yīng)當(dāng)肩負(fù)的信義義務(wù)。（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者 馬春陽(yáng)）
責(zé)任編輯：陶龍?chǎng)?/span>
發(fā)言請(qǐng)遵守新聞跟帖服務(wù)協(xié)議
